Kontrakty futures na towary. Co to jest kontrakt na kontrakty towarowe. Kontrakty futures na towary to umowa kupna lub sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości Kupujący używają takich umów w celu uniknięcia ryzyka związanego z wahania cen kontraktów futures będących podstawą produktu lub surowca Sprzedający używają kontraktów futures do blokowania gwarantowanych cen swoich produktów. BREAKING DOWN Kontrakty na kontrakty towarowe. Oprócz hederów, które są wszystkimi rynkami finansowymi, spekulanci mogą używać kontraktów futures na towary, aby dokonywać bezpośrednich transakcji cenowych na surowych materiały Handel kontraktami terminowymi na towary towarowe może być bardzo ryzykowny dla niedoświadczonych Jedną z przyczyn tego ryzyka jest duża kwota dźwigni związanej z utrzymywaniem kontraktów terminowych Na przykład, na początkowy margines ok. 3.700, inwestor może zawrzeć umowę na kontrakt terminowy na 1000 baryłek ropy naftowej o wartości 45 000 z ropą naftową w cenie 45 na baryłkę Biorąc pod uwagę tę dużą dźwignię, bardzo niewielki ruch w cenie towaru może powodować duże zyski lub straty w porównaniu z pierwotnym marginesem W przeciwieństwie do opcji, futures jest obowiązkiem zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych Po prostu zamknięcie istniejącej pozycji może spowodować, że niedoświadczony inwestor przyjąłby dostawę dużej ilości niechcianego towaru Spekulacja przy użyciu krótkich pozycji na kontraktach terminowych może prowadzić do nieograniczonych strat Futures Hedging Example. Buyers i sprzedający mogą korzystać z kontraktów futures na towary, aby zablokować zakup cen sprzedaży tygodni, miesięcy lub lat wcześniej Załóżmy na przykład, że rolnik oczekuje, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy produkuje 1000 000 buszli sojowych. Zwykle kontrakty terminowe kontraktów na soję obejmują ilość 5 000 buszli. Jeśli punkt załamania rolnika na bushel soi to 10 na buszel i widzi, letnie kontrakty futrzane na soję są obecnie wycenione na poziomie 15 na buszelę, może być mądry, aby zablokować 15 cen sprzedaży na buszel przez se w tym przykładzie na 1000 000 5000 kontraktów 200. W rok później, bez względu na cenę, rolnik dostarcza 1000 000 buszli i otrzymuje 15 x 200 x 5000 lub 15 000 000 Cena ta jest zablokowana W przypadku gdy soja jest w cenie 15 na buszel na rynku spotowym, rolnik otrzymał albo mniej, niż mógłby mieć lub więcej Jeśli cena soi wynosi 13 na buszel, rolnik otrzymuje 2 grosz na korzyść buraka z zabezpieczenia, lub 2,000,000 Podobnie, jeśli fasola była wyceniana na poziomie 17 na buszele, rolnik tęskni za dodatkowym 2 na zysk bushel. Przewodnik po handlu Futures. Welcome w Podręczniku dla początkujących do Trading Futures Ten przewodnik dostarczy ogólny przegląd futures, a także opisy niektórych instrumentów i technik wspólnych dla rynku Jak widać, istnieją kontrakty futures obejmujące wiele różnych klas inwestycji tj. indeks giełdowy, złoto, sok pomarańczowy, i t jest niemożliwe do zapoznania się z wieloma szczegółami każdego z nich Dlatego sugeruje się, że jeśli po przeczytaniu tego przewodnika zdecydujesz się rozpocząć futures handlowe, po czym spędzasz trochę czasu na studiowaniu konkretnego rynku, w którym interesujesz się handlem Jak z jakimkolwiek przedsięwzięciem , tym większy wysiłek włożony w przygotowanie, tym większe prawdopodobieństwo sukcesu będzie dopiero wtedy, gdy zaczniesz się. Ważne uwagi: Choć kontrakty futures mogą skutecznie zabezpieczyć inne pozycje inwestycyjne, mogą być również wykorzystane do spekulacji. Czyni to z dużym potencjałem nagrody z tytułu dźwigni finansowej, które zostaną omówione bardziej szczegółowo później, ale również niesie ze sobą większe ryzyko przed rozpoczęciem handlu kontraktami terminowymi, należy nie tylko przygotować jak najwięcej, ale także upewnić się, że jesteś w stanie i zgodzić się na jakiekolwiek straty finansowe może się pojawić. Podstawowa struktura tego przewodnika jest następująca: zaczniemy od ogólnego omówienia rynku terminowego, w tym dyskusji o tym, jak futur jak różnią się od innych instrumentów finansowych, a także zrozumieć zalety i wady dźwigni W części drugiej omówimy kilka kwestii dotyczących handlu, na przykład firmy maklerskie, różne typy kontraktów terminowych dostępne kontrakty oraz różnego rodzaju transakcje, które można wykorzystać Sekcja trzecia skoncentruje się na ocenie kontraktów terminowych, w tym podstawowych i technicznych technik analizy, a także pakietów oprogramowania, które mogą być przydatne. Wreszcie sekcja czwarta tego przewodnika będzie przykładem handlu futures , przejmując krok po kroku wybór instrumentu, analizę rynku i realizację transakcji Pod koniec tego przewodnika powinieneś mieć podstawowe zrozumienie tego, co jest zaangażowane w handel kontraktami terminowymi i dobry fundament, od którego rozpocząć dalsze badania jeśli zdecydujesz, że handel futures jest dla Ciebie. Jeśli chcesz handlować futures w nadziei, że będziesz bogaty, musisz odpowiedzieć na kilka pytań. Ose, którzy są nowi na futures, ale chcą ich solidnego zrozumienia, niniejszy poradnik wyjaśnia, jakie kontrakty futures są, jak one działają i dlaczego inwestorzy je wykorzystują. Spójrzmy na top osiem zalet handlowych kontraktów terminowych na akcje. Dowiedz się, jak te kontrakty futures są stosowane na potrzeby hedgingu i spekulacji, i jak różnią się one od tradycyjnych kontraktów terminowych. Często zadawane pytania. Należy znać stosunek zadłużenia do dochodu, ponieważ jest to pożyczkobiorców używanych do mierzenia zdolności spłaty. Dowiedz się więcej o firmie Monsanto Company dwie główne działy operacyjne i jej główni konkurenci w każdym sektorze, w tym Mozaika. Kiedy dokonujesz płatności hipotecznych, zapłacona kwota to kombinacja oprocentowania i spłaty kapitału. Dowiedz się, jak rozróżnić dóbr kapitałowych i towarów konsumpcyjnych, a także zobacz, dlaczego dobra inwestycyjne wymagają oszczędności i inwestycji. Często zadawane pytania. Ważne jest, aby wiedzieć, jaki jest współczynnik zadłużenia do dochodu, ponieważ jest to kredytodawca, który wykorzystuje do pomiaru zdolności do ponownego zapłacić. Dowiedz się więcej o dwóch głównych działach operacyjnych firmy Monsanto i jej głównych konkurentów w każdym sektorze, w tym w Mozaika. Kiedy dokonujesz płatności hipotecznych, zapłacona kwota to kombinacja oprocentowania i spłaty kapitału. między dóbr inwestycyjnych a dóbr konsumpcyjnych i zobaczyć, dlaczego dóbr inwestycyjnych wymaga oszczędności i inwestycji. Rynki fuzji - część 11 Opcje na futures. Futures Trading Short Course. Opcje na futures rozpoczęły się w 1983 r. Dzisiaj stawia i wzywa rolnych, metalowych i finansowych kontrakty futures na waluty obce, futures na stopę procentową i indeks giełdowy są sprzedawane przez otwarte przekręcenie w wyznaczonych dołach Te pola opcji są zazwyczaj zlokalizowane w pobliżu tych, w których znajduje się podstawowy kontrakt terminowy Wiele cech mających zastosowanie do opcji na akcje stosuje się do opcji futures. jego premia, śledzi cenę jego podstawowej umowy futures, która z kolei śledzi cenę podstawowych środków pieniężnych W związku z powyższym marża obligacji skarbowych w marcu ks cena rynkowa obligacji terminowych w grudniu Opcja indeksu grudniowego indeksu SP 500 następuje po kontraktach terminowych na indeks SP 500 w grudniu Opcja sojowa w maju śledzi kontrakt z futures majowej soi Ponieważ ceny opcji śledzą ceny kontraktów terminowych, spekulanci mogą z nich korzystać, aby skorzystać ze zmian cen w towary bazowe i żywopłoty mogą chronić pozycje gotówkowe z nimi Spekulanci mogą mieć pełne pozycje w opcjach Opcje mogą być również wykorzystane w strategiach zabezpieczających z terminami kontraktami terminowymi i gotówką. Opcje frakcji mają pewne unikalne cechy i zestaw żargonu wszystkich swoich własnych. Połączenia, itp. Faktury oferują przedsiębiorcy dwa podstawowe decyzje - kupno lub sprzedaż kontraktu Opcje oferują cztery możliwości - kupowanie lub pisanie sprzedaży połączenia lub wprowadzanie Zważywszy, że kontrakty kupujący i sprzedający oboje przyjmują zobowiązania, autor opcji sprzedaje pewne prawa do opcja nabywcy. Rozmowa daje nabywcy prawo do zakupu podstawowej umowy futures po ustalonej cenie za cenę strajku A put daje nabywcy prawo do sprzedaj bazową umowę futures po określonej cenie strajku Zadzwoń i wprowadź pisarzy przyznaje nabywcom te prawa w zamian za płatności z tytułu premii, które otrzymują od frontu. Kupujący połączenia jest uparty w oparciu o kontrakty futures, na które nabywca jest niechciany pisarz połączeń termin używany dla sprzedającego opcje czuje, że bazowa cena futures pozostanie taki sam lub spadek pisarz uważa, że to pozostanie takie same lub wzrosną. Stopy i połączenia mają skończone życie i wygasają przed bazą kontraktów futures. cena opcji, jej premia, stanowi niewielki odsetek wartości bazowej kontraktu terminowego W najbliższym czasie przyjrzymy się określeniu wartości premii Na razie pamiętaj, że opcja premium przenosi się wraz z ceną bazowej futures Ten ruch jest źródłem zysków i strat dla dealerów opcyjnych. Kto wygra Ten, kto straci. Opcja nabywcy może zyskać znacząco, jeśli jego pogląd jest poprawny, a rynek wciąż rośnie lub spadnie kierunek, jaki spodziewał się Jeśli się myli, nie może stracić więcej pieniędzy niż premia, którą zapłacił wcześniej na rzecz pisarza opcji. Większość kupujących nigdy nie wykonuje swoich opcji, ale zlikwiduje je Przede wszystkim nie chcą być w futures, ponieważ ryzykują utratę kilku punktów przed odwróceniem ich pozycji futures lub wprowadzenie na drugą połowę, Często jest bardziej opłacalne odwrócenie opcji, która ma jeszcze trochę czasu przed wygaśnięciem. Ceny opcji. Cena opcji, jej premia, zależy od trzech rzeczy: 1 relacji i dystansu pomiędzy ceną kontraktu terminowego a ceną strajku 2 czasu dojrzałości opcji i 3 zmiennością kontraktu futures bazowego. Pustki są mniej lub bardziej lustrzanym odbiciem połączeń. Kupujący oczekuje, że cena zejść w dół W związku z tym płaci premię w nadziei, że cena kontraktu terminowego spadnie Jeśli tak, to ma dwie możliwości 1 Może zamknąć swoją długą pozycję z zyskiem, ponieważ będzie to bardziej cenne lub 2 może on i uzyskać krótką pozycję zarobkową w kontrakcie terminowym, ponieważ cena strajku będzie wyższa od przeważającej ceny kontraktów futures.
No comments:
Post a Comment